马新明Max Ma 保险理财系列文章:
奋斗了大半生,好不容易积累了一笔钱。到了临近退休的年龄,该仔细考虑怎么用这笔钱才最划算。到了这个年龄,如果再把钱投放在股票、基金等高风险项目是不明智的,因为若遇到市场下跌,你已经没有足够的时间去等待它的回升;但如果只是放在银行里存定期,回报确实太低,而且,如果你活得很长,你很可能会用光(OUTLIVE)你的资产,到那时,你就没钱用了。那到底应该怎么办?目前,除了保险退休计划IRP以外,一种最常见的方法就是买一个年金, 或者买一个像宏利金融(MANULIFE FINANCIAL) 推出的INCOME PLUS 那样的退休型产品。 那么,到底是购买年金好还是买一个像“稳保稳升基金”(INCOME PLUS)这样的产品 好呢?答案还是一样的:DEPENDS! 即这取决于每个人的具体情况。
我最近刚刚处理了一个CASE,有个客户今年刚到65岁退休年龄,身体健康。她手头上有20万现金,要我帮她做一个安排,希望每月有六、七百元的稳定收入来补充她退休生活的需要,直到终身。同时,她还希望在她身后能为她的后人留下至少二十万的遗产。根据客人的要求,我认为帮她买一个终身年金(SINGLE LIFE ANNUITY)比较合适。根据测算,若买20万,保证受款年份为三年(所谓保证受款年份,就是万一在投款人提前身故时至少应该拿到钱的总的年数,包括投款人本人在世时享受到的和在其身故后他/她的受益人可拿到的年数之和。保证年份越长,每年可拿到的就越少),则她每年可从年金中获得的税前收入为14411元,直到终身。我帮她选择了PRESCRIBED 计税方式,每年需交税的年金收入只有4460元。如果按25%税率计算,每年只须缴税1000元左右,所以,她每年从年金中可获得的净收入为13000左右,即每月1100元左右。由于她目前身体很好,我准备再为她申请一份纯保障型的保险,购买20万,每月保费为450-500元,从她的年金收入中支付。每月减去保险费,她还有600-650的净收入来补充她的退休生活之需。如果她的保险申请能够被批下来,这应该是一个很不错的组合方案,刚好满足了她的需求。
但如果她买不到保险了该怎么办?这时她应把年金保证受款期尽量延长,这样她每年从年金中取得的收入减少了,但她去世时,其后人可以继续领受她没有享受完的年份的年金。例如,若把她的年金保证受款期从3年改为25年,那么她的年收入则从$14411降为$12453。假如她在80岁去世(也就是说她从年金中领受了16年的收入),那么她的后人还可从年金中拿到12453×(25—16)= 12453×9=$112077。这样,她留给后人的遗产虽然没有20万,但她在世时实际享受的年金收入却多了(因为不需要从年金收入中扣缴保险费)。
还有一种方式,就是去购买一个像INCOME PLUS 这样的退休型产品。这其实是一个兼具保本基金(SEGRAGATED FUND)和年金特性的混合型产品。你最初一次性投入的资金(比如说20万)是你的初始保证提取额基础(GWB),在你不提款的年份,每年至少给你5%的奖励(BONUS)以加大你的GWB,如果每过三年,市场值大于按5%增长累积的GWB,则以这个更高的市场值对GWB进行重设(RESET)。从65岁开始,保证按GWB的5%提取退休收入,直到终身。如果你在还没有拿够保证死亡赔偿额就过世了,那么,保险公司将其余额付给你的受益人。在市场不断上升的年份,当然购买这种产品比年金好;但如果在65岁购买的同时就要开始用钱,而市场又处于跌势,这时,20万的5%只有1万元的收入,这样就不如买年金拿得多。但年金一旦购买就不能取消,灵活性方面差一些。而购买INCOME PLUS 在取款方面则具有更多的灵活性。
值得一提的是:去年年底,Manulife又推出了另一个退休型产品Pension Builder,这个新产品比Income Plus更灵活、更稳妥,也更容易理解和操作。有兴趣的朋友可以来电咨询。