马新明Max Ma 保险理财专栏文章:
夫妻两人如果要同时购买人寿保险,其中需要考虑的一个问题是:是购买两个单一保险(Single Life)好呢,还是购买一个联合保险(JLTD或JFTD)好呢?所谓单一人寿保险,顾名思义就是以每个单一的被保人为投保对象的保险;而联合人寿保险则是以两个被保人作为一个整体为投保对象的保险,又分为Joint Last-to-die (简称JLTD)和Joint First-to-die (简称为JFTD)。JLTD就是在最后一个被保人去世以后,保单受益人才能拿到赔偿金的联合人寿保险,相对于单一的人寿保险(Single Life),它的成本较低,也就是比较便宜,在投入完全相同的情况下,可以购买到的总保额比较大,这是因为两个人都身故要比单个人身故的概率小很多的缘故;相反,JFTD则是在第一个被保人去世时就需赔偿给受益人的保险。由于俩人中的任何一人身故要比一个人身故的概率大很多,因此,它的赔偿概率最高(即早赔的可能性最大),因而它的保险价格也就最贵。
以一对夫妻(男47岁,女45岁,均为不吸烟的标准身体等级)购买Sun Life的20年保证付清的分红式终身保险为例(只付基本保费,可只付十几年):如果他们各买50万保额(二人总保额为100万),则先生的年保费为$17940,太太的年保费为$16425,合计为:$34365。如果他们联合起来购买100万的JLTD,则年保费只需$28685,只是购买两份单一保险的年保费的83%;但如果他们购买100万的JFTD,则年保费需要$39575,要比购买两份单一保险贵15%,更比购买JLTD贵38%!
现在该回到我们今天的主题了:如果夫妻两人同时购买保险,到底在什么情况下应购买JLTD或JFTD比较好呢?答案说起来还真有点复杂:如果夫妻两人都比较年轻,身体都很健康,而且购买保险的主要目的是为了家庭的全面保障--不仅要保障孩子,而且夫妻之间也需要互相保障,同时还要兼顾将来夫妻两人都“百年”之后的财产的完整保护、遗产的合理分配和处置等事宜,那么就应该购买两份单一保险(Single Life)比较好;但如果夫妻两人购买保险的目的只是作为一种遗产规划的手段,而且被保人的年纪偏大,或一方身体欠佳,又或者孩子和夫妻之间都已不需要保障了,购买保险的主要目的就是为了将来传承一笔免税资产给孩子,那么,购买JLTD就是最好的选择。因为若年纪偏大,购买二份单一保险就比较贵,可能还会超出了投保人的预算;或若一方身体欠佳,则他/她单独购买一份保险会更贵,甚至可能由于身体原因已经买不到任何(单一的)保险了,这时可以试一试申请购买JLTD,也许还能如愿以偿,而且价格较便宜。还有一种情况:如果夫妻两人购买分红式保险,其主要目的是为将来用作补充退休收入、而且希望两人都在世时的可用退休收入最高(在投入相同的情况下,下同),那么也是购买JLTD保险比较好,将来留给孩子的也比较多,总体回报也是最高的。还是上面的例子:夫妻两人购买两份单一保单,每年的总投入为$34365,假定将来实际付款也是20年,则20年共需投入约68.7万。假定分红率按6.25%不变,贷款年利率按4.25%不变,并假定夫妻两人从保单生效后的第21年开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入,用到第40年,并假定两人都在第40年身故,那么,他们以两份单一保单抵押贷款可产生的最大免税退休收入合计为$7.7万,20年共可使用$154万,在第40年身故后还可留下共82万的免税资产给孩子,总回报为: 154+82=$236万,回报率为:236/68.7=3.4倍(若夫妻两人都不用钱,只是利用这两份分红保单来进行保障和财富传承,则在第40年身故后可以留下的免税资产为$318万,回报率即财富传承的效率为:318/68.7=4.6倍);如果用每年同样的总投入$34365来购买同样类型的JLTD分红保险,则可以购买到的基本保额为120万,若以这份JLTD分红保单做抵押产生退休收入的补充、在完全相同的假定情况下,则每年可免税使用约$8.5万,20年共可使用$170万,在第40年身故后还可留下约137万的免税资产给孩子,总回报为: 170+137=$307万,回报率为:307/68.7=4.5倍(若夫妻两人都不用钱,只是利用这份JLTD分红保单来进行保障和财富传承,则在第40年身故后可以留下的免税资产为$396万,回报率即财富传承的效率为:396/68.7=5.8倍)
但如果被保人(夫妻)希望两人或一人在世时的退休用钱总额最多,则还是购买二份单一保险比较好,因为在夫妻中的任一方身故时,另一方就可立即获得对方保险的一次性的免税身故赔偿金!详情可约当面解释和比较。
如果夫妻两人购买保险的主要目的是为了夫妻之间的互相保护(如:无孩子的夫妻,也称为丁克家庭;或者是孩子已长大成人,而且经济能力很强,不需父母为他们提供任何保障和遗产的家庭),那么,就可以考虑购买JFTD,这样,在任何一方身故时,另一方就可立即得到全部保额的赔偿,从而可以让夫妻存活的一方的生活得到充分保障,但在购买的总保额相同的情况下,就需要相应地支付较贵的保费。